Legtöbbteljesítmény transzformátorokvilágszerte vannakolajba merülő transzformátorok, az IEC296 szabványnak megfelelő ásványolajjal. Az Egyesült Királyságban a megfelelő műszaki előírás a brit szabvány (BS) 148 "Új és újrahasznosított ásványi szigetelőolaj transzformátorokhoz és kapcsolóberendezésekhez", amely 1998-as verziójában sok tekintetben eltér az IEC60296-tól. Az ásványolajnak két funkciója van a transzformátorokban: szigetelés és hűtés, amely elvezeti a transzformátor veszteségeiből származó hőt.
Az ásványolaj gyúlékony folyadék 170 fokos gyulladási ponttal, és néha a transzformátorok valóban meggyulladhatnak. Ezért a transzformátorok kültéri felszerelése gyakran még tűz esetén is könnyebben kezelhető, és ennek kockázata viszonylag alacsony. Meg kell fontolni a transzformátor leválasztását más berendezésektől, és meg kell tenni a megfelelő tűzvédelmi intézkedéseket.
A tüzek és az ásványolaj közötti kapcsolat miatt a kis transzformátorokat valójában ásványolaj nélkül tervezték. A kis transzformátorok teljesen száraz-típusúak, levegővel szigetelhetők, vagy égésgátló vagy gyengén gyúlékony folyadékkal fecskendezhetők be. Ezeknek a szigetelőanyagoknak az az előnye, hogy a transzformátorok beépíthetők az épületekbe, a kapcsolóberendezések közvetlen szomszédságába.
